Tu Dinero en Acción

Seguimos avanzando con la temporada de resultados correspondiente al 4T de 2025, comentando los resultados de varias compañías de nuestra cartera.

En el episodio de hoy comentaremos:

01:58 Spotify: Sigue la expansión de márgenes y… ¿ganadora IA?
14:13 SAP: La impaciencia del mercado nos ofrece la oportunidad
18:36 Vitec Software: Punto de inflexión…¿detrás de nosotros?
23:57 Sdiptech: No parece estar muerta
26:51 Brookfield Corporation: Trimestre flojo, dinámicas favorables
36:24 L’Oreal: Cumpliendo su papel resistente y entrando con buen pie en 2026
42:19 Sector Luxury (LVMH, Hermès, Moncler): Diferentes compañías… diferentes

Colapso del sector software: “La IA va a acabar con todo”. ¿Es una amenaza real o es una narrativa temporal y, por tanto, una oportunidad? En el episodio de hoy desgranamos la situación actual del sector, comentando sobre varias compañías concretas, dándote opiniones clave de voces autorizadas del sector y sacando nuestras propias conclusiones al respecto.

En el episodio de hoy comentaremos:
00:00 Presentación
04:29 ¿Qué está pasando en el sector del software?
25:52 ¿Qué opinan al respecto las voces autorizadas del sector?
38:51 ¿Cuáles son sus ventajas competitivas frente a la IA?
44:23 Clasificamos las diferentes empresas de software horizontal y vertical en función del riesgo de disrupción
51:37 Conclusiones: ¿Es el colapso del software una narrativa o una amenaza real?

Seguimos avanzando con la temporada de resultados correspondiente al 4T de 2025, comentando los resultados de las big tech y otras compañías relevantes para nuestra cartera y para el mercado.

En el episodio de hoy comentaremos:
00:00 Presentación
03:26 Microsoft: Tomando las decisiones correctas… a largo plazo
13:08 Alphabet: De IA loser… a IA winner
18:25 Amazon: Siendo (otra vez), Amazon
29:48 TMO: Recuperando su senda… ¿prudente?
34:05 Visa y Mastercard: Royalties de doble dígito al consumo global
37:28 Lifco: Generando valor, incluso tras dos años “malos”
42:06 Tradeweb: Buen negocio, buen timing… estreno ideal en cartera
53:39 Novo Nordisk: Se confirman las (peores) sospechas

¡La conducción autónoma ya está aquí! ¿Quién ganará la batalla? ¿Será Tesla? ¿Será Waymo? ¿Y qué papel puede jugar Uber? Hablamos de todo ello en el episodio de hoy y por supuesto también mencionamos el papel clave que jugará NVDIA y los competidores chinos.

En el episodio de hoy comentaremos:
00:00 Presentación
04:47 Introducción: ¿Cuáles son los elementos clave de la cadena de valor de la conducción autónoma?
08:06 La aproximación de Waymo: El primer jugador
17:10 Tesla y su FSD
53:44 Uber: El valor del agregador
01:05:06 Competencia China
01:10:35 NVDA y su Alpamayo
01:16:17 Conclusiones: ¿Quién ganará la conducción autónoma?

Comenzamos la campaña de resultados de cierre de 2025, comentando algunas de las compañías pendientes de finales del ejercicio pasado y las más madrugadoras del 4T.

En el episodio de hoy comentaremos:
00:00 Presentación
02:52 Inditex: Una vez más, vuelve a sorprendernos
10:52 Adobe: Sus números (y su equipo gestor) discrepan con la narrativa
25:43 Games Workshop: El hobbie sigue en plena forma
34:58 Diploma: Crecimiento orgánico muy por encima de las expectativas
44:42 Netflix: La tesis sigue su curso mientras se aclara el panorama con WBD
56:41 Danaher: Recuperando (muy poco a poco) su senda de crecimiento
01:02:08 MSCI: Tranquilidad mientras esperamos… a doble dígito
01:08:33 ASML Holding: Resulta que su acción subía… ¡con motivo!