#108: Cómo sobrevivimos a las crisis y qué aprendimos para invertir mejor con Manu Martín (Kutxabank)
Charla con Manu Martín-Muñío, Director General de Kutxabank Investment y Finnk. Sus más de 35 años de experiencia nos permiten viajar desde la aparición del mercado continuo a las sucesivas crisis financieras que han habido. Descubre cómo se gestionó los riesgos en cada momento y qué lecciones podemos extraer hoy como inversores.En este episodio aprenderás, entre otros temas:Cómo funcionan en la práctica la prima de riesgo, los spreads y la liquidez.El impacto real del BCE: El efecto de la expansión cuantitativa (QE) y los tipos de interés negativos.Cómo se gestionan las emisiones de deuda y el riesgo cuando el mercado se congela.El papel de la Inteligencia Artificial en la gestión de activos y el lanzamiento de su proyecto digital Finnk.- Sigue todas tus inversiones de forma sencilla con MYPORTFOLIO, la herramienta gratuita de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/- Consigue las mejores condiciones para tu Hipoteca con el asesoramiento experto y gratuito de Rankia: https://www.rankia.com/hipotecasMás información con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/7031524-108-como-sobrevivimos-crisis-que-aprendimos-para-invertir-mejor-manu-martin-kutxabank
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#107: Sobrevivir al dinero roto: la estrategia impasible con Juanma Rodríguez
En un mundo de inflación persistente y deuda récord conversar con Juanma Rodríguez (Impassive Wealth) es un antídoto contra el ruido. En este episodio repasamos sus aprendizajes: de la burbuja puntocom a 2008, del Club de los Impasibles al fondo Impassive Wealth, por qué en 2022 no tenían bonos, cómo gestiona los sesgos y por qué el nuevo fondo Impassive Growth es el “hermano rebelde”. Arquitecto de formación, Juanma explica cómo pasó de la crisis de 2008 a meterse en el mundo de la inversión y crear el “algoritmo impasible”, un sistema matemático que usa la liquidez como amortiguador del riesgo para comprar más barato y vender más caro que la posición media. Hablamos de sus dos “motores”: una cartera permanente global y diversificada y una cartera temporal que aplica momentum para aprovechar tendencias, todo con bajo coste y disciplina férrea.- Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/- Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecasIndice de temas00:50 - Introducción: De arquitecto a gestor de inversiones.01:51 - Primera experiencia como inversor: la burbuja de las punto com03:05 - El impacto de la crisis de 2008 en su empresa de arquitectura.7:30 - La transición a la inversión8:50 - Descubrimiento de dos filosofías: el Value Investing y la inversión indexada.10:29 - Búsqueda de un sistema matemático para gestionar el riesgo.16:44 - Creación de un club de inversión 18:25 - Fondo Impassive Wealth 24:50 - Dos "motores": cartera permanente y temporal45:00 - Afrontando el 2022: por qué no tenían renta fija48:16 - Cartera personal de inversiones51:10 - Nuevo fondo "Impassive Growth"01:07:00 - Inversión temática frente a índices globales.01:14:00 - Un poco de endeudamiento en un mundo de dinero roto01:15:45 - Cómo gestionar los sesgos cognitivos.01:27:00 - Opinión sobre la Cartera Permanente01:29:20 - Recomendaciones para un inversor a largo plazo01:34:46 - Opinión sobre invertir en vivienda01:38:02 - El papel de la Inteligencia Artificial como herramienta para invertir.01:40:40 - Lecturas recomendadasMás info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6999345-107-sobrevivir-dinero-roto-estrategia-impasible-juanma-rodriguez
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#106: Treinta años en Private Equity: aprendizajes de Maite Ballester
Charla con Maite Ballester, referente del private equity en España. Ha sido directora general de 3i en España, presidenta de ASCRI (Asociación Española de Capital Riesgo) y hoy socia fundadora de Nexxus Iberia. Con más de 30 años de trayectoria, Maite comparte cómo se estructura un fondo de private equity, qué diferencia a los equipos ganadores, cómo se ha enfrentado a diferentes crisis económicas y qué errores evitar en inversión y gestión empresarial. También hablamos de liderazgo femenino, gobernanza y su experiencia como consejera en grandes empresas. En este episodio comentamos, entre otras cosas:Qué es el private equity y cómo funciona desde dentro Cómo se estructura un fondo de private equity exitoso La evolución del capital riesgo en España y Europa Errores comunes en inversión y gestión de empresas Cómo liderar equipos en contextos de crisis- Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta gratuita de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/- Si estás buscando Hipoteca, en Rankia Hipotecas te ayudamos a encontrar la mejor opción: https://www.rankia.com/hipotecasIndice de temas0:00:00 - Introducción0:01:55 - Inicios en el mundo financiero0:05:15 - Formación en Estados Unidos0:11:05 - Inicios profesionales y disciplina financiera0:17:53 - Aprendizajes de la Consultoría Estratégica0:20:41 - Conciliación trabajo y vida familiar0:22:09 - Entrada en el Private Equity con 3i0:24:48 - Ser Mujer en un sector dominado por hombres0:27:32 - La Evolución del Private Equity en España0:36:37 - La Crisis Financiera de 20080:38:34 - El mito de la "Resiliencia"0:41:47 - Liderando en tiempos de crisis (ASCRI)0:49:25 - Transición tras la salida de 3i0:52:21 - La experiencia como Consejera independiente0:54:54 - Nexus Iberia0:59:09 - Enfrentando la crisis de la pandemia1:05:07 - La crisis de 20221:12:25 - Estrategia de Inversión de Nexus Iberia1:19:10 - La importancia del "sentido de urgencia"1:20:30 - Transformación tecnológica en las Pymes1:22:24 - Patrones de éxito en operaciones de Private Equity1:37:25 - Private Equity vs. empresas cotizadas1:44:20 - ¿Es opaco el Private Equity?2:04:00 - Cartera de inversión personal2:10:06 - Agilidad en las recuperaciones de crisis2:12:02 - Aprendizajes de las Meditaciones de Marco AurelioMás info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester
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#105: De la banca a Olea Gestión, aprendizajes invirtiendo con Rafa Peña
En este episodio charlo con Rafael Peña Gorospe, socio fundador de Olea Gestión y veterano de la industria con más de tres décadas de experiencia. Antes de lanzar su proyecto actual, Rafael dirigió inversiones en Banco Central Hispano (hoy Santander), gestionó carteras en Tressis y creó uno de los primeros fondos verdaderamente multiactivo de España. En nuestra conversación desgranamos los aprendizajes obtenidos en su larga experiencia en la industria de inversión, la filosofía detrás de la gestión de Olea Neutral, cómo gestionar riesgos, ciclos de mercado y la importancia de mantener la convicción cuando la volatilidad se dispara.- Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/- Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecasTEMAS0:00 Introducción1:50 Etapa bancaria en los años 906:40 Primeras inversiones16:00 Salto al emprendimiento31:01 Crisis de 2008 y primeras lecciones36:45 Entrada de Hernán Cortés como socio gestor43:22 Dinámica diaria de gestión del fondo45:50 Mandato y objetivo del fondo Olea Neutral49:02 Diferencias con fondos mixtos tradicionales53:59 Gestión activa vs indexación1:04:42 El peor año (2011) y sus enseñanzas1:09:38 Entorno macro: ¿hay alternativa al dólar?1:20:00 Planificación patrimonial a largo plazo1:36:55 Fondos de autor y sus diferencias con fondos bancarios01:42:06 La creciente deuda pública y categorías dentro de la renta fija01:55:10 Lecturas recomendadas01:58:18 Concentración de opinión de los medios de comunicación financierosMás info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6938437-105-banca-olea-gestion-aprendizajes-invirtiendo-rafa-pena
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#104: Del tenis a la élite financiera con Pedro Escudero
En este episodio charlo con Pedro Escudero, promesa del tenis y hoy CEO de DOMA Perpetual Capital Management. Repasamos su viaje desde las pistas hasta Wall Street, donde vivió el 11-S y la crisis de 2008 en empresas como Lehman, JP Morgan, Deutsche Bank y Citigroup. Las enseñanzas de Charlie Munger han moldeado su filosofía, buscando minimizar errores no forzados y vigilar e invertir en un numero limitado de empresas extraordinarias. Una conversación apasionante sobre carácter, disciplina y la importancia de una mentalidad de largo plazo.- Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/- Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecasTEMAS00:00:00 - Introducción00:01:45 - De tenista profesional a trabajar en Wall Street00:08:40 - El mapa hacia la independencia financiera00:11:07 - Disciplina y sacrificio extremo en la universidad00:19:52 - La "maldición" de los deportistas de élite y ganadores de lotería00:24:41 - El relato en primera persona del 11-S00:32:16 - La pasión como motor más allá del dinero00:34:57 - La felicidad, la familia y el legado00:40:15 - El secreto del éxito: "Focus"00:46:33 - Charlie Munger como referente00:57:47 - Trayectoria en Wall Street: Lehman, City y JP Morgan01:02:08 - La crisis de 2008: ¿Se veía venir?01:14:15 - La decisión de montar su propio fondo de inversión01:30:25 - El reto de levantar capital: 99 "no" para un "sí"01:42:36 - Anticipar grandes riesgos: La pandemia de 2020 y la subida de tipos de 202201:47:00 - Estrategia de inversión: Macro y micro01:53:40 - Lo que está barato hoy01:59:00 - Riesgo sistémico y riesgo moral02:14:00 - Cómo selecciona empresas invertibles02:25:52 - La importancia de la concentración en la cartera02:30:35 - Las barreras de entrada en comercialización de fondos de inversión02:40:11 - Encontrar oportunidades de inversión02:46:00 - Cartera personal02:55:15 - Lecturas recomendadas 02:59:35 - La importancia de saberse vender03:01:25 - Humildad y devolver a la sociedad para crear nuevas oportunidadesMás info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6893052-104-tenis-elite-financiera-pedro-escudero
Acerca de Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)
Entrevistas en profundidad a destacados inversores particulares, gestores profesionales y fundadores de empresas. Juan Such, fundador y presidente de Rankia, profundiza en la trayectoria vital de personas que te ayudarán a invertir mejor a largo plazo.
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