Inversión para humanos

Deja de ser el banco de tus clientes (o por qué no acepto pagos a 90 días)

Muchos emprendedores se ponen muy contentos cuando cierran un contrato con una gran empresa o un cliente importante. Brindan con champán porque "han vendido" 10.000 €. Lo que no ven, o no quieren ver, es la letra pequeña de la factura: cobro a 90 días.

Si tú entregas tu trabajo hoy, pero cobras dentro de tres meses, no tienes un negocio; tienes una ONG financiera. Durante esos 90 días, tú eres el que está financiando a una empresa que, probablemente, tiene mucha más caja que tú.

En mi experiencia, este es uno de los agujeros negros por los que se escapa la vida de los gestores de lo poco. Tú tienes que pagar hoy la luz, la cuota de autónomos, el colegio de los niños y a tus proveedores. Pero tu dinero está "secuestrado" por un cliente que se aprovecha de tu tamaño para mejorar su propio balance a costa del tuyo.

1. Tú no eres un banco: Si un cliente no puede pagarte al contado o en un plazo razonable, quizá no deba ser tu cliente. No financies a nadie, porque nadie te va a financiar a ti cuando lleguen los sustos de Hacienda

2. La caja manda sobre el ego: Me da igual que me digas que has vendido un millón de euros. Enséñame cuántos billetes tienes hoy en el cajón. Las empresas no mueren por falta de ventas, mueren por falta de liquidez

3. Tensa la cuerda: He aprendido a pedir el pago por adelantado en muchos de mis servicios de consultoría. Al principio da miedo, piensas que te van a decir que no, pero ¿sabes qué? El que de verdad valora tu conocimiento y tu tiempo, paga. El que busca "sinergias" y pagos a 120 días, solo te va a traer problemas

No trabajes gratis y no financies la fiesta de otros. Si quieres sobrevivir y aguantar más tiempo que nadie, protege tu caja como si fuera el aire que respiras.

AVISO IMPORTANTE: Este episodio se publicó originalmente en 2024 en mi membresía (contenido privado). Hoy lo abro en versión pública y gratuita para que puedas verlo sin suscripción.

- Inversión Inmobiliaria: Descubre las Opciones Ideales para tu Patrimonio

¡Hola a todos! En el fascinante mundo de las inversiones, los inmuebles han demostrado ser una opción sólida y confiable. Como asesor financiero independiente, estoy aquí para guiarte a través de las diferentes estrategias de inversión inmobiliaria. En esta lección, exploramos las diversas opciones que existen para aquellos interesados en ampliar sus horizontes financieros y construir un patrimonio sólido.

La inversión inmobiliaria es una de las más populares en España.

Pero hay un error muy común: pensar que invertir en inmuebles es solo comprar un piso.

En esta lección 27 de Inversión para Humanos explico todas las formas reales de invertir en el sector inmobiliario, desde la compra directa hasta opciones más líquidas y diversificadas como SOCIMIs o fondos de inversión.

Hablamos de:

• Comprar un piso o local: ventajas y problemas (especialmente la iliquidez)

• Qué son las SOCIMIs y cómo invertir en ellas

• Invertir en acciones inmobiliarias (Merlin, Lar España…)

• Fondos de inversión inmobiliaria global

• Crowdfunding inmobiliario (y sus riesgos reales)

• Cómo elegir la mejor opción según tu patrimonio

La clave no es solo invertir en ladrillo.

Es entender cómo y en qué formato hacerlo.

- La Ilusión de los Inmuebles Directos

A muchos nos atraen la idea de tener propiedades físicas, como locales o plazas de garaje. Sin embargo, es esencial considerar la iliquidez de este tipo de inversiones. Invertir directamente en inmuebles puede limitar tu capacidad de reacción en momentos de necesidad económica. La liquidez es clave, y debemos explorar alternativas inteligentes.

- SOCIMIs: La Inversión Inmobiliaria Moderna

Las SOCIMIs, o Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión Inmobiliaria, ofrecen una manera inteligente de invertir en inmuebles. Estas empresas cotizan en bolsa y se centran en adquirir y alquilar propiedades. Al invertir en acciones de SOCIMIs, obtienes diversificación y liquidez, dos aspectos fundamentales para el éxito financiero.

- Acciones de SOCIMIs: Tu Acceso a una Amplia Cartera

Invertir en acciones de SOCIMIs, como Merlin Properties o Lar España Real Estate, te brinda acceso a una cartera diversificada de inmuebles. A diferencia de comprar una propiedad directamente, estarás invirtiendo en inmuebles de manera más amplia y segura, minimizando los riesgos asociados con la iliquidez.

- Fondos de Inversión Inmobiliaria: Janus Henderson Global Property Equities Fund

Si buscas una alternativa más indirecta, los fondos de inversión inmobiliaria, como el Janus Henderson Global Property Equities Fund, son una excelente opción. Este fondo te permite participar en el mercado inmobiliario global con una volatilidad controlada. Aunque es más arriesgado que otras opciones, puede ser una manera emocionante de diversificar tu cartera. Acceso a Morningstar

- Crowdfunding Inmobiliario: Explorando Nuevas Fronteras

El crowdfunding inmobiliario, con plataformas como Housers, ha ganado popularidad. Aunque es una opción moderna, es crucial entender que implica un compromiso a largo plazo y una falta de liquidez inmediata. Antes de sumergirte en esta tendencia, evalúa cuidadosamente tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo.

Acceso a Housers

- Conclusiones y Próximos Pasos

La inversión inmobiliaria ofrece diversas opciones, desde SOCIMIs y fondos de inversión hasta crowdfunding. Antes de tomar decisiones, considera tu horizonte de inversión, nivel de riesgo y necesidades de liquidez.

Borja Rubí

Asesor Financiero Independiente registrado en la CNMV y el Banco de España como agente de Diaphanum SV (nº 265). Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 13 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra.

**DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido.

Muchos emprendedores viven dentro de lo que yo llamo la jaula de oro.

Mostradores llenos.

Pedidos online entrando constantemente.

Facturación creciendo.

Desde fuera parece que el negocio va como un tiro.

Pero cuando preguntas por el beneficio neto… se hace el silencio.

Porque hay algo que muchos emprendedores tardan años en entender:

Vender no es ganar dinero.

Vender significa que el cliente paga.

Ganar dinero significa que, después de pagar proveedores, alquiler, IVA, logística, sueldos y devoluciones, queda algo en tu cuenta.

El error que destruye muchos negocios

Imagina este ejemplo sencillo.

Compras un producto a 8 € y lo vendes a 19 €.

A primera vista parece que ganas 11 € por unidad.

Pero cuando empiezas a sumar costes reales:

Alquiler del local

Electricidad

Transporte

Embalaje

Tiempo de gestión

Impuestos

Devoluciones

Ese margen de 11 € puede convertirse fácilmente en 1 €… o incluso en pérdidas.

Y si mañana el proveedor sube el coste ligeramente, el negocio deja de ser viable.

La obsesión que debería tener todo emprendedor

Después de años emprendiendo tengo una conclusión clara:

Los negocios viven o mueren por los márgenes.

Un negocio con márgenes muy bajos necesita vender muchísimo volumen para sobrevivir.

Eso genera:

estrés constante

dependencia del volumen

riesgo enorme ante cualquier subida de costes

Un negocio sano, en cambio, necesita menos ventas para sobrevivir.

Tres reflexiones que me han cambiado la forma de emprender

1. Obsesiónate con los márgenes

Un negocio con márgenes netos muy bajos es extremadamente frágil.

Necesitarás vender cada vez más para sobrevivir… y eso suele terminar agotando al emprendedor.

2. No seas agua tibia

Muchos negocios mueren por intentar estar en medio.

O eres:

el más barato (modelo volumen)

o el mejor (modelo premium)

Estar en tierra de nadie es la forma más rápida de desaparecer.

3. La caja manda

No me hables de facturación.

Enséñame la liquidez que genera tu negocio.

Las empresas rara vez mueren por falta de ventas.

Mueren por falta de caja.

Prefiero negocios aburridos que sobreviven

Con el tiempo he cambiado completamente mi mentalidad empresarial.

Prefiero:

vender 10 unidades con margen

que vender 100 perdiendo dinero y salud

Los negocios sólidos suelen ser más aburridos…

pero sobreviven mucho más tiempo.

¿Por qué vendo mucho pero no gano dinero?

Porque probablemente tus márgenes son demasiado bajos o tus costes operativos son demasiado altos.

¿Cómo puedo vender más de forma efectiva?

La clave no es vender más, sino vender mejor: mejorar el margen, subir precios o optimizar costes.

¿Qué vender para ganar dinero urgente?

Productos con alto margen, baja logística y rotación razonable.

¿Por qué me cuesta tanto ganar dinero con mi negocio?

En muchos casos el problema no es la demanda, sino la estructura de costes y márgenes.

Conclusión

Emprender no consiste en vender mucho.

Consiste en crear un negocio que genere beneficios reales y caja.

La facturación impresiona.

La rentabilidad es lo que mantiene vivo un negocio.

Más contenido sobre empresa, inversión y educación financiera en:

https://www.borjarubi.com

A mí me pasó. Estás en la oficina, aguantando al cliente pesado de turno o respondiendo una barrila de emails que no sirven para nada, y de repente te das cuenta: ya no eres el mismo de antes. Ya no puedes seguir aguantando a ese jefe que no sabe ni la mitad que tú, ni ese horario partido que te roba la vida.

Sientes que tienes "el bicho" dentro. Esa mosca emprendedora que no te deja dormir y que te dice que, o saltas ahora, o estarás toda tu vida caminando con piedras en el zapato.

Emprender en España es arriesgarse de coj***s. Es estar un poco loco. Es lanzarse a una piscina que, en mi caso, no es que estuviera vacía, es que no había ni piscina. Pero una vez que cruzas esa línea, ya no hay marcha atrás.

Muchos me preguntan: "Borja, ¿por qué te complicas tanto? Podrías estar en un banco ganando 5 veces más, con tu sueldo fijo y tu mes de vacaciones". Y la respuesta es simple: no valgo para la rutina. Me agobio sólo de pensar en no tener nada nuevo que aprender o ningún reto que me obligue a gestionar lo escaso cada mañana.

Mi reflexión para ti este lunes:

1. Acepta el bicho: Si ya no aguantas tu trabajo actual, vete. Si te quedas por miedo, estarás muerto en vida, amargado y sin propósito

2. Confía en tu balsa: Aunque tu zodiac esté medio pinchada y te mojen los corchos de champán de los trasatlánticos que pasan a tu lado, sigue remando. Esa balsa es tuya. Es tu libertad para desayunar con tus hijos

3. No busques el pelotazo: Esto es muy lento. El éxito no es una ronda de inversión millonaria, es aguantar más tiempo que nadie pedaleando cuando ya no ves la meta

Si hoy te sientes solo contra el universo, bienvenido al club. Aquí abajo, en la mina, no hay filtros de Instagram, pero al menos no le debemos nada a nadie.

AVISO IMPORTANTE: Este episodio se publicó originalmente en 2024 en mi membresía (contenido privado). Hoy lo abro en versión pública y gratuita para que puedas verlo sin suscripción.

En la lección 25 de la membresía, resuelvo un montón de dudas sobre asuntos financieros y de inversión diferentes entre sí pero que pueden ser de utilidad a toda la comunidad de Inversión para Humanos. Hoy, consultorio sobre dudas financieras ¡Espero las tuyas! Ya sabes que puedes enviármelas por whatsapp, email o a través del formulario de soporte.

Entiendo bien que en el mes de diciembre ¡no había webinar? no he visto ningún email. ¿Ya no se hacen mas?

En su día has comentado del traspaso de los fondos de un bróker a otro. También se puede traspasar el mismo fondo, cambiando solo del bróker? es decir, se puede traspasar, por ejemplo, ¿Magallanes de mi bróker actual a otro bróker?

En una de tus lecciones comentabas que hay fondos indexados del IBEX y del S&P 500, etc. Podrías recomendar algunos fondos que invierten en estos índices, es decir, ¿ hay fondos españoles que invierten en S&P 500? si no hay, ¿cuál es la mejor manera de invertir en indice S&P 500? es decir, ¿a través de que fondo? ¿Algunas recomendaciones sobre los fondos indexados concretos?

¿Entiendo bien que hay fondos indexados españoles que invierten en índices de otros países? en una de tus lecciones dabas ejemplo con un índice de Japón. Para invertir en cualquier índice de otro país, se puede encontrar algún fondo español, ya que entiendo que si invierto en un fondo indexado de otro país, pasará lo mismo que con las acciones extranjeras, doble imposición, comisión, etc., ¿no? En el caso de comprar algún fondo indexado extranjero, al vender las participaciones, ¿también hay doble imposición?

Qué opinas sobre el broker E-TORO. Es solo para acciones, etc., pero no para los fondos.

¿Qué opinas sobre la página Rankia? la recomiendas a seguir para seguir formándose?

Aparte de Morningstar ¿Qué paginas recomendarías para seguir en cuanto a las inversiones, noticias, etc.?

Tengo inversiones realizadas a través de plataforma de Mapfre. ¿Que opinas sobre esta plataforma?

Algunas acciones que recomendarías seguir, mirar...

¿Que opinas sobre el Fondo Valentum?

Tengo un fondo de seguro de ahorro, que es un multifondo, que me vendió el agente de Mapfre. En el webinar te he hecho la pregunta sobre multifondos. Tengo la permanencia de 6 años. Supongo que tras permanencia, sería mejor traspasar el dinero, ya que en el caso contrario seguiré pagando las comisiones a todos los fondos que están dentro del multifondo sin que el rendimiento me llegue a mí, ya que se reparte por el camino 🙂. ¿Lo ves igual?

Se podrías en alguna lección comentar el tema de varios tipo de comisiones que existen al comprar y vender las acciones, y las participaciones de los fondos, para entender que comisiones existen, cuales son los habituales, cuales son "abusivos" y de los cuales hay que "huir". Tengo una hoja de comisiones de Mapfre y la miro y parece chino. Me gustaría entenderlo un poco más para poder entenderlos a la hora de recibir esta información del bróker.

Borja Rubí

Asesor Financiero. Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 13 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra.

**DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido.